Nossa gente sabe que seu programa é único. Membros da nossa equipe eSecLending (Europe) Ltd. - Andy Ramburn, Ed Oliver.
Nosso pessoal quantifica e gerencia riscos. Membros de nossas equipes de Gestão e Risco - Craig Starble, Peter Economou, William Locke, Julie Noller.
Nossa gente sabe que seu programa é único. Membros de nossas equipes de vendas e serviços - Peter Bassler, Brooke Gillman, Chris Jaynes.
A eSecLending é uma empresa de serviços financeiros de propriedade independente que oferece serviços de financiamento de títulos, garantias e liquidez e soluções de gerenciamento padrão para investidores institucionais e organizações de compensação em todo o mundo. Com uma abordagem consultiva e flexível, nos associamos com os clientes para oferecer soluções personalizadas que estejam alinhadas com os requisitos, objetivos e objetivos individuais de cada cliente.
eSecLending foi nomeado credor de títulos do ano no 2017 Custody Risk Global Awards em Londres.
O eSecLending foi nomeado Líder Líder Global de Valores Mobiliários no Ano em 2016 Global Custody Risk Awards em Londres.
A Securities Lending Times publica o artigo de Ed Oliver descrevendo os potenciais benefícios do empréstimo de títulos para fundos de OICVM diante de uma forte regulamentação.
O Ed Oliver da eSecLending aborda o ambiente regulatório que enfrenta os fundos do OICVM e como os fundos podem se beneficiar do envolvimento em empréstimos de títulos.
O Simon Lee da eSecLending discute como otimizar o seu programa de empréstimos de títulos através da otimização de garantias.
Finadium entrevista o Peter Bassler e Simon Lee da eSecLending & # 039; para ver por que sua empresa patrocina as conferências da FISL em abril de 2017.
Peter Economou compartilha informações sobre o mercado de empréstimos de títulos dos EUA na tabela redonda de empréstimos de valores mobiliários dos valores mobiliários dos Estados Unidos.
Chris Poikonen fala com o Global Investor / ISF sobre o aumento das transações de igual a igual.
Finadium vai lançar conferências de empréstimos de títulos em 2017.
Fundos irlandeses recursos Pensamentos do Alasdair King sobre empréstimos de regulação e valores mobiliários.
Chris Jaynes conversa com o Investor Global / ISF sobre Comércio Peer-to-Peer.
Global Custodian fala para Simon Lee sobre o interesse crescente dos administradores de ativos em empréstimos de títulos.
Simon Lee fala com os Mercados Globais da FTSE sobre a Interação de Risco e Regulação em Crédito de Valores Mobiliários.
O eSecLending Expande Equipes de Desenvolvimento de Negócios e Serviços de Cliente.
Ed Oliver conversa com os mercados globais da FTSE sobre o potencial do modelo CCP para alterar o dinamismo de empréstimos.
OCC e eSecLending criam facilidade de liquidez com CalPERS.
Larry Albaugh junta-se à eSecLending como chefe de gerenciamento de projetos.
eSecLending Appointed Securities Lending Agent pela Florida SBA.
Empréstimo de títulos.
O que é "Títulos de empréstimos"
O empréstimo de títulos é o ato de emprestar uma ação, derivado ou outra garantia a um investidor ou firma. O empréstimo de títulos exige que o mutuário coloque garantias, seja dinheiro, segurança ou uma carta de crédito. Quando uma garantia é emprestada, o título e a propriedade também são transferidos para o mutuário.
BREAKING DOWN 'Securities Lending'
O empréstimo de títulos é importante para venda a descoberto, em que um investidor empresta títulos para vendê-los imediatamente. O mutuário espera lucrar com a venda da segurança e comprá-la novamente a um preço mais baixo. Uma vez que a propriedade foi transferida temporariamente para o mutuário, o mutuário é obrigado a pagar dividendos ao credor.
Os empréstimos de títulos são geralmente conduzidos entre corretores e / ou revendedores e não investidores individuais. Para finalizar a transação, um contrato de empréstimo de títulos deve ser concluído. Isso estabelece os termos do empréstimo, incluindo duração, taxas de credor e a natureza da garantia.
Benefícios do empréstimo de títulos.
O empréstimo de títulos é parte integrante da venda a descoberto. Nessas transações, o credor é compensado sob a forma de taxas acordadas e também possui o valor retornado no final da transação. Isso permite que o credor melhore seus retornos através do recebimento dessas taxas. O mutuário se beneficia com a possibilidade de obter lucros ao curto prazo.
O empréstimo de títulos também está envolvido em empréstimos de hedge, arbitragem e fracassos. Em todos esses cenários, o benefício para o credor de títulos é ganhar um pequeno retorno sobre títulos atualmente mantidos em sua carteira ou possivelmente atender às necessidades de financiamento de caixa.
Compreender a venda curta.
Uma venda a descoberto envolve a venda e a recompra de títulos emprestados. O objetivo é vender os títulos a um preço mais alto e depois comprá-los novamente a um preço mais baixo. Essas transações ocorrem quando o mutuário de títulos acredita que o preço dos títulos está prestes a cair, o que lhe permite gerar lucro com base na diferença nos preços de venda e compra. Independentemente da quantidade de lucro, se houver, o mutuário ganha, as taxas acordadas para a corretora de empréstimos são devidas uma vez que o prazo do contrato tenha terminado.
Direitos e Dividendos.
Quando um título é transferido como parte do contrato de empréstimo, todos os direitos são transferidos para o mutuário. Isso inclui direitos de voto, direito a dividendos e direitos a outras distribuições. Muitas vezes, o mutuário envia pagamentos iguais aos dividendos e outros retornos ao credor.
Estratégias de Financiamento de Valores Mobiliários, Avaliação de Empréstimos a Prazo usando a Teoria das Opções.
46 Páginas postadas: 25 de agosto de 2016 Última revisão: 16 de junho de 2017.
Ravi Kashyap.
Gain Knowledge Group; SolBridge International School of Business; Universidade da Cidade de Hong Kong (CityUHK) - Departamento de Economia e Finanças.
Estratégias de Financiamento de Valores Mobiliários, Avaliação de Empréstimos a Prazo usando a Teoria das Opções.
Estratégias de empréstimo de valores mobiliários, avaliação de empréstimos a termo usando a teoria das opções (slides de apresentação)
Data escrita: novembro de 2016.
Desenvolvemos modelos para o preço de empréstimos de longo prazo no negócio de empréstimos de títulos. Esses negócios de horizonte mais longo podem ser vistos como contratos com opcionalidade incorporados neles e podem ser marcados usando métodos estabelecidos da teoria dos derivativos, tornando-se nosso conhecimento limitado, a primeira aplicação que pode levar a maiores sinergias entre as operações de derivativos e comércio de delta-one mesas, talvez até combinando certos aspectos das operações do dia a dia dessas entidades aparentemente dispares. Desenvolvemos uma heurística que pode mitigar a perda de informações que se estabelece, quando os parâmetros são estimados primeiro e depois a avaliação é realizada, calculando diretamente a avaliação usando as séries históricas. Executamos simulações numéricas para demonstrar a aplicabilidade prática desses modelos. Esses modelos são parte de uma das áreas menos exploradas, porém lucrativas, da gestão de investimentos moderna.
Palavras-chave: empréstimo de títulos, empréstimo a prazo, taxa fixa, incerteza, opção, derivativo.
Classificação JEL: G11, G13, G17.
Ravi Kashyap (Autor do Contato)
Gain Knowledge Group ()
1 Austin Road West.
SolBridge International School of Business ()
151-13 Samsung 1-dong, Dong-gu.
Coréia, República da (Coréia do Sul)
City University of Hong Kong (CityUHK) - Departamento de Economia e Finanças ()
83 Tat Chee Avenue.
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Data: julho de 2013.
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